交易的金字塔 你在哪一層?

交易的金字塔 你在哪一層?
    在投資操作的這條路上,剛開始的時候,許多人還沒有屬於自己的交易方法,因此只好到處找尋可以投資的標的,無論是聽朋友說、看電視分析師說、閱讀雜誌看研 究員說還是參加演講聽大師說,結果就是有時候賺錢,有時後虧錢,因此獲利績效很不穩定,這時候就會開始找尋屬於自己的交易技巧,因此會到處看書或是參與交 易方法的講座,不過慢慢就會發現到,怎麼無論是基本面分析、籌碼面分析還是技術面分析,怎麼感覺是學越多績效不但沒有成長,有時候反而還是變差的,這是什 麼原因呢? 

 
    以上兩個方式都不會有獲利,是因為交易層次的關係,一個投資人的績效好壞的最大關鍵,就是在他的交易層次,如果交易層次越高,那麼績效的穩定性就會越 佳,聽別 人的建議操作是屬於一開始的層次,績效是最不穩定的時期,不過由於最不費力,因此大多人都會持續停留在這個階段,通常是等到出現較大的虧損時,才會開始想 要往下一個階段邁進的,第二個階段就是持續學習各種分析方法以及交易技巧,由於現在的社會資訊發達,到處都有講座可以學習,市面上也有很多書籍可以參考, 因此進入這個階段後,就會發現要學習的東西實在是多如江海,而且無論怎麼學習績效都無法提升,因此大多人進入這個階段後,也會花掉更多的時間,而持續在股 海中浮沉。

圖一:交易的金字塔

    如果能快速突破以上兩個階段,那麼交易才可望進入穩定的階段,因為方法越多就會讓自己陷入更多的選擇,如 果自己學了十種分析方法,當有六種方法說看多、另外四種看空的時候,就會無法做出適當的交易抉擇,因此能夠了解到唯有固定使用一兩種方法並且持續交易才能 穩定獲利的人,才會進入到第三個階段,這個階段就會開始控制自己的資金以及風險,並且找出適合自己的交易週期及模式,最及時的收穫就是自己不再因為市場而 心驚膽跳,因為一切交易都有固定的方式,沒有寫在白紙黑字上的交易是不會發生的,因此絕對不會靠感覺來交易,績效當然就會比前兩個階段穩定多了,不過這個 階段的最大問題和前面差不多,雖然一開始不會被市場影響,但是如果連續幾個月績效都不理想的時候,就會開始懷疑自己的交易系統是否出了問題,進而開始改變 自己的交易系統,這樣又會回到第二個階段,越多交易系統績效就是越不穩定,因為當你覺得那個A交易系統連續幾個月都不賺錢而想要換成B交易系統的時候,A 交易系統可能就要開始獲利了,所以最後都會變成是抓龜走鱉的情況了。

 
   經過以上三個階段後,若能進入第四個階段,那麼 交易幾乎是趨於完善的程度,投資人可能要經過好幾年之後,中間因為持續換了好幾個交易系統,並且經歷過大盤幾次的多空洗禮,以及盤整時期的苦悶,才能漸漸 了解到大多數的利潤都不是來自於自己的交易系統,來自於市場的波動,當一個趨勢型的交易系統遇到盤整型的市場,那麼持續的虧損是必然的現象,解決的方法不 是改變系統的交易模式,而是透過資金控管的方法來降低必要的虧損,這樣當大行情來臨時,才能享受到獲利的甜美果實。

 
   有句話說:『大道至簡,一切唯心』,所有來到交易市場的投資人,面對的不是市場的行情,而是自己的內心,有些人天不怕地不怕而且做事非常積極,因此他的 功課 就是克制自己的衝動(也就是所謂的貪念),每次交易都不要操之過急並且降低自己的交易部位,只要持續練習放慢自己的步調就能夠掌握市場的脈動,另一種人則 是凡事謹慎,對於虧損是避之唯恐不及,因此在利空出現的時候總是特別恐懼而做出錯誤的決定,因此這些人的功課就是盡量不要靠感覺操作,讓交易系統來取代自 己的交易,慢慢就能克服對於市場的恐懼,而在該進場的時候進場了。

 
   最後一個階段大部分都是在自己的心中完成,因此你 的頭腦雖然了解了,但是離做到卻還是要花一段時間,也就是知易行難的過程,如果想要縮短這個階段的時間,最好的方式不是在市場讓學習,而是在行走坐臥跟食 衣住行中學習,對於身邊發生的每件事都抱以正面的態度來面對,讓自己在生活中時時保持愉悅的心就是這個階段的最大考驗,假以時日,當你能做到的時候,你自 然就能了解什麼是交易的聖杯了。


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